해운관련주 - HMM 종목 및 주가 분석 - 상하이컨테이너운임지수(SCFI), 전환청구권행사

안녕하세요!#주식공부 컨테이너운임 로 #경제적자유 를 꿈꾸는 #보세만우 입니다.​24년 06월 21일(금) 증권사 기업분석 리포트 공유합니다.​1. #HMM (목표주가 상향) -. 증권사 : 대신증권 -. Analyst : 양지환, 이지니 -. 현재주가(24.06.20) : 19,150원 / 목표주가 : 23,000원 (상향) -. 시가총액(십억원) : 13,578 / 매출액(십억원) : 10,670(24E) / 영업이익(십억원) : 2,227(24E) -. 투자포인트 ① HMM의 2분기 영업이익은 시장 컨센서스 5,530억원을 크게 상회하는 7,890억원으로 예상 / 깜짝 실적은 2분기 미주와 유럽항로의 Spot운임이 크게 상승하였기 때문 ② 2분기 SCFI는 약 2,390p(+18.2% qoq), 미주서안운임은 컨테이너운임 $4,968/FEU(+19.7% qoq), 유럽운임은 $3,084/TEU(+22.6% qoq)을 기록중임 ③ 운임 상승은 물동량 증가와 희망봉 우회 항로 채택에 따른 Space 부족 때문, 3분기 이후 운임 전망에 대한 불확실성은 존재하지만, 단기적으로 HMM의 실적 상향 및 주가 상흥 이어질 것으로 전망2. 포스코인터내셔널 (목표주가 상향) -. 증권사 : 대신증권 -. Analyst : 이태환 -. 현재주가(24.06.20) : 63,000원 / 목표주가 : 76,000(상향) -. 시가총액(십억원) : 10,925 / 매출액(십억원) : 32,227(24E) / 영업이익(십억원) : 1,055(24E) -. 투자포인트 ① 2Q24 연결 기준 매출액 7.6조원(-14.5% 컨테이너운임 YoY), 영업이익 2,785억원(-22.0% YoY), OPM 3.7%(-0.3%p YoY) 전망, 영업이익은 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상 ② 정부는 포항 영일만 일대(8, 6-1광구)에 석유 · 가스의 35억 배럴 이상 매장 가능성을 확인했으며, 탐사시추 계획을 승인했음을 발표 / 탐사 결과 발표는 '25년 상반기 중으로 예상했으며, 매장 여부 및 매장량 확인결과를 바탕으로 개발 진행의 가부가 결정될 것 ③ 미얀마 A-3 4단계(Mahar 가스전) 추가 생산 및 말레이시아 PM-524 광구, 인도네이사 Bunga 광구의 운영권을 확보하여 신규 탐사 예정에 있는 등 현재 진행형인 컨테이너운임 플레이어, 가스전 개발 현실화 가정 시, 참여 가능성 높다고 판단3. LG디스플레이(목표주가 상향) -. 증권사 : NH투자증권 -. Analayst : 이규하 -. 현재주가(24.06.20) : 10,990원 / 목표주가 : 15,000원(상향) -. 시가총액(십억원) : 5,495 / 매출액(십억원) : 28,500(24E) / 영업이익(십억원) : -449(24E) -. 투자포인트 ① 북미 고객사 스마트폰 출하가 곧 시작될 것으로 전망, 과거와 다르게 지연없이 경쟁사와 비슷한 시기에 납품하는 점 긍정적 ② LG디스플레이의 2024년 북미 스마트폰 패널 출하량을 기존 5,700만대에서 20% 증가한 6,850만대로 추정, 이를 반영해 컨테이너운임 2024년 하반기 영업이익을 790억원에서 3,990억원으로 상향 ③ 2분기 영업적자는 3,786억원(적자 y-y)으로 컨센서스 부합 예상하나 하반기는 북미 고객사 물량 확대로 시장 컨센서스를 크게 상회할 것4. 에이프릴바이오 (목표주가 상향) -. 증권사 : 한국투자증권 -. Analyst : 위해주 -. 현재주가(24.06.20) : 19,470원 / 목표주가 : 33,000원(상향) -. 시가총액(십억원) : 423 / 매출액(십억원) : 27(24E) / 영업이익(십억원) : 7(24E) -. 투자포인트 ① 임상 1상 결과를 발표한지 3개월 만의 APB-R3 기술 수출 계약 공시, 상대방은 미국 면역질환 치료제 개발 에보뮨(Evommune, 컨테이너운임 Inc)임 / 총규몬ㄴ 6,558억원이며 상업화 성공 시 경상기술료도 수령하는 계약임 ② 총규모는 선급금 207억원(비중 3.2%), 개발 마일스톤 1,139억원, 상업화 마일스톤 5,212억워능로 구성됨 ③ 에이프릴바이오는 상장 2년 만에 기술 수출만으로 흑자 전환에 성공할 기업, 올해 매출 267억원, 영업이익 66.5억원(흑전 YoY)을 전망5. 에이피알 -. 증권사 : 신한투자증권 -. Analyst : 박현진 -. 현재주가(24.06.20) : 364,500원 / 목표주가 : 500,000원(신규) -. 시가총액(십억원) : 2,777 / 매출액(십억원) : 700(24E) / 영업이익(십억원) : 139(24E) -. 투자포인트 ① 홈뷰티 디바이스와 인디뷰티 컨테이너운임 화장품 매출의 성장세가 고르게 나오는 대표적인 수출 성장주, 최근 소비재 업종 내 키워드이기도 한 '수출 모멘텀'있는 기업으로 단기 실적 뿐 아니라 중장기로도 성장성 부각 기대 ② 울트라 튠 출시로 자체 생산 품목의 매출 비중이 지속 증가하면서 외주 생산 품목은 사라질 것으로 예상, 유사 제품 등장에 따른 경쟁 심화 우려를 불식시킨다는 점에서 긍정적 ③ 미국 아마존 순위 Top 100 내 에이프릴스킨과 메디큐브 브랜드 10개 품목 등장, 중저가 인디뷰티 브랜드들의 미국 수출 성장 강세가 부각되는 시기로 하반기 컨테이너운임 화장품 매출 기대치 추가로 높여볼 수 있을 것오늘도 고생 많으셨습니다.​주말 잘 보내시고, 월요일도 화이팅입니다!!!​