DB증권 사기 소수몽키 사칭 리딩방 피해금 복구 대처법은

테슬라에 DB 이어 현대차도 29년 양산차부터 12V 에서 48V 로 전환하기로 했다그럼 이 방향성에서 부품 스펙도 높아지고 단가도 인상이 될텐데차량용 전력반도체를 생산하는 DB하이텍을 확인. BM반도체 파운드리이며미세 공정은 12인치, 레거시 공정은 8인치 파운드리를 통해 생산되는데 당사는 8인치 파운드리 기업.자회사 DB글로벌칩은 디스플레이 구동 IC 제품 설계 및 판매. ​​​■ 제품 및 공정 BCDMOS아날로그/파워IC로 TV, DB 모바일, 컴퓨터, 자동차, 의료기기 등에 사용Analog CMOS초정밀 아날로그 CMOSCISCMOS 이미지 센서MS/RFMixed Signal / Radio Frequency5G 통신과 IoT 산업SJ MOSFET3세대 SJ MOSFET 공정은 2세대 대비 저항을 50~60% 감소시켰고 높은 정전 방전(ESD)를 제공SiC친환경 자동차 분야에서 높은 활용도EV, 태양광, ESS 등의 산업 제품에 적용 GaN고효율, 고전력 특성으로 통신, 서버, 충전기 제품에 적용 ​​매출 DB &amp이익(률)매출은 지난해 3분기부터 역성장을 마치고 반등 중이며​영업이익률도 10% 초반에서 후반까지 상승 중. ​​CAPA 22년말 기준 부천 8만장, 상우 6만장에서 ​25년 1분기 기준 부천 9.1만장, 상우 6.3만장으로 CAPA 10% 증가. ​현금흐름영업현금흐름도 양호하고 ​부채비율도 양호함. ​주가코로나 시기에 쇼티지로 최대 실적을 보여준 후 실적과 주가는 우하향 중. ​내생각실적이 최고조였던 22년 3분기 가동률을 보면 DB 94.96%의 평균 가동률을 보여주며 생산실적은 3분기까지 118만장이었고 3분기만 보면 38.5만장이었다. ​올해 1분기 생산실적을 보면평균 가동률은 91.86% 이고 생산실적은 33.4만장이다. ​가동률과 생산실적을 보면 22년 3분기와 유사한 수준가지 올라왔지만 결정적인 차이는22년은 쇼티지로 단가가 높았지만 25년은 단가가 원래 제자리로 돌아와있다는 점. ​참고로가동률은 1분기가 성수기이고 2분기부터 감소하는 특징. ​​LS증권 리포트를 보면 8인치 CAPA 에 DB 대해 중국 업체들은 26년까지 증설 계획도 없고 가동률도 여유가 없는 상황인데 DB하이텍은 23년 증설로 CAPA를 늘려놓은 덕분에 중국 팹리스 기업들에게 대안이 될수 있다는 점. ​버틀러 수주잔고1분기 수주잔고도 많이 올라왔네!​​​그렇다면 쇼티지로 인한 단가 상승이 실적에 가장 중요할 것 같은데 회사의 전망을 보면회사에서는 2분기를 중국 수요가 지속되면서 매출 YoY 15% 성장을 바라보지만 DB 코로나 시기와 같은 단가 상승까지는 아직 이른것 같다. 대신 신사업으로 Si Capacitor 가 6월부터 시작되어 4분기 본격 양산이 되고 GaN 전력 반도체도 샘플을 제작해 본격 영업에 나설 전망이다. ​회사에서도 TI 의 반사 이익을 기대하고 있고 중국 당국의 정책을 가장 중요하게 보고 있다. 아직 쇼티지로 인한 단가 상승을 바라볼 시기는 아닌것 DB 같다. ​​​리스크는 연결 자회사의 환율과 수요 지연으로 실적이 부진한 부분인데 7월부터 디비월드의 디비메탈 흡수 합병으로 연간 130억 적자가 반영되는 점이다. ​​​이러한 실적이나 리스크 우려는 주가에 어느정도 반영되었다고 생각하는 것은 올해 예상 EPS 기준으로 7배 까지 밸류가 낮아진 상황이고 22년 피크 이후 감소하던 실적이 올해는 턴어라운드를 기대하고 있다. 중국이 중요하겠네...​​실적 이외에 DB 최근 시장의 트렌드도 확인해보면 자사주를 9.35% 보유하고 있고 1분기 IR에서 발표한 배당 성향과 자사주 확대로 주주 환원율을 30% 이상 목표하고 있는데 정부 정책대로 저 만큼의 자사주가 소각된다면?​​​유동자산 중 현금성 자산이 ,1600억이 넘고단기금융상품과 기타금융자산까지 포함하면 9천억이 넘는데1분기 증가한 기타금융자산 내역을 보면MMF, MMW, 수익증권으로 구성되어 있어있다. ​​​​​본 내용은 매수매도 추천이 아닌 개인적인 DB 기록입니다.​​#DB하이텍#8인치#SiC#GaN#파운드리 ​